Currency Carry Trades 101 Avec ces taux d'intérêt à l'esprit, vous pouvez mélanger et assortir les devises avec les plus hauts et les rendements les plus bas. Les taux d'intérêt peuvent être modifiés à tout moment et les commerçants de forex peuvent rester au-dessus de ces taux en visitant les sites Web des banques centrales. Puisque la Nouvelle-Zélande et l'Australie ont les plus hauts rendements sur notre liste tandis que le Japon a le plus bas, il n'est guère surprenant que AUDJPY soit l'enfant d'affiche des carry trades. Les devises sont négociées par paires donc tout un investisseur doit faire pour mettre sur un carry trade est d'acheter NZDJPY ou AUDJPY par le biais d'une plateforme de trading forex avec un courtier forex. Le yen japonais faible coût d'emprunt est un attribut unique qui a également été capitalisé par les commerçants d'actions et de matières premières dans le monde entier. Au cours de la dernière décennie, les investisseurs d'autres marchés ont commencé à mettre sur leurs propres versions du carry trade en court-circuitant le yen et en achetant des actions américaines ou chinoises, par exemple. Cela a déjà alimenté une énorme bulle spéculative sur les deux marchés et est la raison pour laquelle il ya eu une forte corrélation entre carry trades et stocks. La mécanique de gagner de l'intérêt L'une des pierres angulaires de la stratégie de carry trade est la capacité de gagner des intérêts. Le revenu est accumulé tous les jours pour les longs carry trades avec triple rollover donné le mercredi pour tenir compte samedi et dimanche rouleaux. En gros, l'intérêt quotidien est calculé de la façon suivante: (Taux d'intérêt de la devise que vous êtes Taux d'intérêt long de la devise que vous êtes courte) x notionnel de votre position de jours dans une année pour 1 lot de AUDJPY qui a (0,0450 0,001) x 100 000 environ 12 par jour 365 Le montant ne sera pas exactement 12 parce que les banques utiliseront un taux d'intérêt à un jour qui fluctuera sur une base quotidienne. Il est important de se rendre compte que ce montant ne peut être gagné par les commerçants qui sont longues AUDJPY. Pour ceux qui sont la décoloration de la porter, ou shorting AUDJPY, l'intérêt est payé tous les jours. Pourquoi une stratégie simple est-elle devenue si populaire? Entre janvier 2000 et mai 2007, la paire de devises du yen japonais (AUDJPY) offrait un intérêt annuel moyen de 5,14. Pour la plupart des gens, ce rendement est une misère, mais dans un marché où l'effet de levier est aussi élevé que 200: 1, même l'utilisation de cinq à 10 fois le levier peut rendre ce retour extrêmement extravagant. Les investisseurs gagnent ce rendement même si la paire de devises ne parvient pas à déplacer un sou. Cependant, avec tant de personnes dépendantes à porter des métiers, la monnaie ne reste presque jamais stationnaire. Par exemple, entre février et avril 2010, le taux de change AUDUSD a gagné près de 10. Entre janvier 2001 et décembre 2007, la valeur de l'AUDUSD a augmenté d'environ 70. Quand transportez-vous des métiers? Banque centrale Augmentation des taux d'intérêt Les banques centrales augmentent les taux d'intérêt ou prévoient de les augmenter. L'argent peut maintenant être déplacé d'un pays à l'autre à un clic de souris, et les grands investisseurs ne sont pas hésitants à se déplacer autour de leur argent à la recherche non seulement élevé, mais aussi en augmentant, le rendement. L'attrait du carry trade est non seulement dans le rendement, mais aussi dans l'appréciation du capital. Quand une banque centrale augmente les taux d'intérêt, le monde remarque et il ya généralement beaucoup de gens empilant dans le même carry trade, poussant la valeur de la paire de devises plus élevé dans le processus. La clé est d'essayer d'entrer dans le début du cycle de serrage de taux et non la fin. (Pour en savoir plus, lisez Essayer de prédire les taux d'intérêt et de connaître les principales banques centrales.) Faible volatilité, environnement de recherche de risques Carry métiers aussi bien performer dans des environnements à faible volatilité parce que les commerçants sont plus disposés à prendre des risques. Ce que les traders de carry recherchent est le rendement - toute appréciation du capital est juste un bonus. Par conséquent, la plupart des commerçants de carry, en particulier les grands hedge funds qui ont beaucoup d'argent en jeu, sont parfaitement heureux si la monnaie ne se déplace pas un sou, parce qu'ils vont encore gagner le rendement lié. Tant que la monnaie ne tombe pas, les commerçants de carry seront essentiellement payés pendant qu'ils attendent. En outre, les commerçants et les investisseurs sont plus à l'aise avec la prise de risque dans les environnements à faible volatilité. Quand ils prennent le risque, il est devenu une habitude de financer ces métiers plus risqués avec des positions courtes de Yens. Quand les carry trade échouent La Banque centrale réduit les taux d'intérêt La rentabilité des carry trades entre en question lorsque les pays qui offrent des taux d'intérêt élevés commencent à les réduire. Le changement initial de politique monétaire tend à représenter un changement majeur dans la tendance de la monnaie. Pour carry trades de réussir, la paire de devises soit n'a pas à changer de valeur ou d'apprécier. Lorsque les taux d'intérêt diminuent, les investisseurs étrangers sont moins obligés d'aller longtemps la paire de devises et sont plus susceptibles de chercher ailleurs pour des opportunités plus rentables. Lorsque cela se produit, la demande de la paire de devises diminue et elle commence à se vendre. Il n'est pas difficile de réaliser que cette stratégie échoue instantanément si le taux de change se déprécie de plus que le rendement annuel moyen. Avec l'utilisation de l'effet de levier, les pertes peuvent être encore plus significatives, c'est pourquoi quand carry trades vont mal, la liquidation peut être dévastateur. La Banque centrale intervient dans la monnaie Les opérations de portefeuille échouent également si une banque centrale intervient sur le marché des changes pour empêcher la hausse de sa monnaie ou pour l'empêcher de diminuer davantage. Pour les pays qui dépendent de l'exportation, une monnaie excessivement forte pourrait prendre une grosse bouchée des exportations tandis qu'une monnaie trop faible pourrait nuire aux bénéfices des entreprises avec des opérations à l'étranger. Donc si l'Aussie ou Kiwi. Par exemple, devient trop forte, les banques centrales de ces pays pourraient recourir à des interventions verbales ou physiques pour freiner la hausse de la monnaie. Tout soupçon d'intervention pourrait inverser les gains dans carry trades. Si ce n'était que cela facile Une stratégie de carry carry efficace ne consiste pas simplement à aller longtemps une devise avec le plus haut rendement et court-circuiter une monnaie avec le plus faible rendement. Alors que le niveau actuel du taux d'intérêt est important, ce qui est encore plus important est l'orientation future des taux d'intérêt. Par exemple, le dollar des États-Unis pourrait s'apprécier par rapport au dollar australien si la banque centrale américaine augmente les taux d'intérêt à un moment où la banque centrale australienne se resserre. Aussi, carry trades ne fonctionne que lorsque les marchés sont complaisants ou optimistes. L'incertitude, l'inquiétude et la peur peuvent amener les investisseurs à se débarrasser de leurs carry trades. Les 45 ventes en paires de devises telles que le AUDJPY et NZDJPY en 2008 a été déclenchée par le Subprime transformé crise financière mondiale. Puisque carry trades sont souvent des investissements à effet de levier, les pertes réelles étaient probablement beaucoup plus grandes. La meilleure façon de traiter le commerce est par l'entremise d'un panier Lorsqu'il s'agit de transporter des opérations, à n'importe quel moment, une banque centrale peut détenir des taux d'intérêt stables alors qu'une autre peut les augmenter ou les diminuer. Avec un panier composé des trois plus grandes et des trois plus faibles devises, une seule paire de devises ne représente qu'une partie de l'ensemble du portefeuille donc, même s'il y a liquidation de carry trade dans une paire de devises, les pertes sont contrôlées par la possession d'un panier . C'est en fait la méthode préférée de carry trading pour les banques d'investissement et les hedge funds. Cette stratégie peut être un peu délicate pour les individus parce que la négociation d'un panier aurait naturellement besoin d'un plus grand capital, mais il peut être fait avec de plus petites tailles de lot. La clé avec un panier est de changer dynamiquement les allocations de portefeuille basées sur la courbe de taux d'intérêt et les politiques monétaires des banques centrales. Bénéficiant du commerce de transport Le carry trade est une stratégie à long terme qui est beaucoup plus approprié pour les investisseurs que les commerçants parce que les investisseurs se réjouiront du fait qu'ils auront seulement besoin de vérifier les prix quelques fois par semaine plutôt que quelques fois un journée. Vrai, portez les commerçants, y compris les banques de premier plan à Wall Street. Tiendront leurs positions pendant des mois (sinon des années) à la fois. La pierre angulaire de la stratégie de carry trade est d'être payé pendant que vous attendez, alors l'attente est en fait une bonne chose. En partie à cause de la demande de carry trades, les tendances du marché des devises sont fortes et directionnelles. Cela est important pour les commerçants à court terme aussi bien parce que dans une paire de devises où le différentiel de taux d'intérêt est très important, il peut être beaucoup plus rentable de chercher des opportunités d'acheter sur les trempettes dans la direction du transport que d'essayer de le faire disparaître. Pour ceux qui insistent sur l'affaiblissement de la force AUDUSD, par exemple, ils devraient se méfier de tenir des positions courtes trop longtemps, car chaque jour qui passe, plus d'intérêt devra être payé. La meilleure façon pour les commerçants à plus court terme de regarder l'intérêt est que gagner, il contribue à réduire votre prix moyen tout en payant l'intérêt l'augmente. Pour un commerce intrajournalier, le carry n'aura pas d'importance, mais pour un commerce de trois, quatre ou cinq jours, la direction du carry devient beaucoup plus significative. AJOUIR - Dollar australien Yen japonais AUDJPY Analyse technique Obtenir une prévision AUD JPY - forte Achat, Achat, Achat, Vente forte, Vente ou des signaux Neutres et d'obtenir une analyse technique détaillée de AUD JPY par le biais de moyennes mobiles signaux buysell (simple et exponentiel pour 5,10,20,50,100 et 200 périodes) et des indicateurs de graphique communs (RSI, Stochastics, StochRSI , MACD, ADX, CCI, ROC, Williams R, Ultimate et plus) Achat, Vente, Overbought, Survol ou des signaux Neutres. Aussi - les niveaux de points pivots pour Standard, Fibonacci, Camarilla, Woodies et Demarks sont fournis. Toutes les études techniques sont disponibles dans des délais différents. Moyennes mobiles: Achat Achat (7) Vendre (5) Indicateurs techniques: Forte Vendre Acheter (1) Vendre (7) Points dynamiques Jan 20, 2017 09:59 PM GMT Indicateurs techniques Jan 20, 2017 Nous vous invitons à utiliser les commentaires pour vous engager avec les utilisateurs, partager votre point de vue et poser des questions aux auteurs et les uns aux autres. Toutefois, afin de maintenir le haut niveau de discours wersquove tout viennent à la valeur et d'attendre, s'il vous plaît garder les critères suivants à l'esprit: Enrichir la conversation Restez concentré et sur la bonne voie. Ne postez que des documents qui sont pertinents pour le sujet en discussion. Être respectueux. Même les opinions négatives peuvent être encadrées positivement et diplomatiquement. Utilisez un style d'écriture standard. Inclure la ponctuation et les cas supérieurs et inférieurs. REMARQUE. 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Boy nesh Jan 20, 2017 2:34 AM GMT Afghanistan Afghani Dollar australien Mana azéri Taka bangladais Bitcoin Dollar de Brunei Riel cambodgien Yuan chinois Yuan chinois Offshore Dollar des Fidji Franc Pacifique Français Dollar de Hong Kong Roupie Indienne Roupie Indonésienne Yen Japonais Kazakh Tenge Coréen Won Kyrgyzstan som Lao Kip Litecoin Macanese Pataca Ringgit malais Rufiyaa maldivien Myanmar kyat Roupie népalaise Dollar néo-zélandais Roupie pakistanaise Papouasie-Nouvelle-Guinée Peso philippin Dollar de Singapour Roupie sri-lankaise Dollar taïwanais Somoni taiwanais Somoni Baht thaïlandais Somme uzbekistanaise Vanuatu vatu Vietnamien Déni de responsabilité: Fusion Media tient à vous rappeler que le Les données contenues dans ce site Web ne sont pas nécessairement en temps réel ni exactes. Tous les CFD (stocks, indices, contrats à terme) et les prix du Forex ne sont pas fournis par les bourses, mais plutôt par les créateurs de marché. 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